עבודות כלכליות לצרכים חשבונאיים

 

• בחינת ירידת ערך מוניטין - בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים, נדרש לבצע בחינה תקופתית של ירידת ערך מוניטין אשר נרכש בצירופי עסקים. בחינה כזאת יש לבצע מידי שנה, או בתדירות גבוהה יותר אם אירועים או שינויים בנסיבות מעידים כי יתכן שנפגם ערכו של המוניטין.                                                                                                                                             בחינת ירידת ערך מוניטין כרוכה בשימוש בטכניקות הערכת שווי של יחידה (או יחידות) אליה שייך המוניטין והשוואתו עם ערך אותה יחידה בספרים. בתקינה הבינלאומית מדובר בסכום בר השבה של יחידה מניבת המזומנים;. במסגרת הערכות השווי כאמור, נעשה בדרך כלל שימוש בשיטת היוון תזרימי המזומנים DCF-Discounted Cash Flow)), שהינה השיטה המקובלת והמתאימה ביותר להערכת שווי פעילות עסקית כלשהי. השיטה מצריכה עריכת תחזית תזרים מזומנים, תוך פירוט סעיפי ההכנסות וההוצאות השונים. מאחר לבחינת ירידת ערך המוניטין שמתבצעת לצרכי הדיווח הכספי, יש לבצעה בהתחשב עם דרישות התקינה החשבונאית שחלה על הישות המדווחת. יש לציין כי תקינות שונות (IFRS לעומת US (GAAP כוללות הוראות מעט שונות בדבר הטיפול במוניטין לרבות בחינת ירידת ערכו.

 

• הקצאת מחיר רכישה (PPA) - לאחר רכישת חברת מטרה, כללי החשבונאות מחייבים ייחוס עלויות הרכישה לנכסים מוחשיים, נכסים בלתי מוחשיים ומוניטין. על הקצאה זו להיות מפורטת, ולזהות את הנכסים השונים ולייחס להם את שוויים ההוגן. נושא זה סבוך במיוחד כאשר החברה נדרשת לזהות נכסים בלתי-מוחשיים, לייחס להם שווי הוגן וכן אורך חיים אפקטיבי, בהתאם לדרישות התקינה החשבונאית.אר.או.אי מתמחה בביצוע עבודות ייחוס עלויות רכישה לפי כללי התקינה החשבונאית הבינלאומית והאמריקנית (FAS141, IAS38, IFRS3R).

 

• הערכות שווי מכשירים פיננסיים (אופציות לעובדים, אג"ח, ועוד) - עקב העליה במורכבות המכשירים הפיננסיים בשימוש קהילת העסקים, לצד החמרת דרישות התקינה החשבונאית בנושא, נדרשת מומחיות מיוחדת כדי להעריך שווי של מכשירים פיננסיים באמצעות שיטות אנליטיות שונות. בתוך כך, להערכות שווי אלה השפעה מרכזית על דיווחי הכספיים של החברה, לרבות סעיפי דו"ח הרווח ההפסד והמאזן. לאר.או.אי ידע וניסיון רב בהערכת שווי של מכשירים פיננסים שונים, פשוטים ומורכבים, באמצעות מגוון שיטות הערכה. זאת לטובת מגוון צרכים:הערכות שווי לצרכים כלכליים ועסקייםהערכת שווי לצרכים חשבונאיים, בהתאם לתקינה הבינלאומית ואמריקאית (IAS 39, IAS32, IFRS7, FAS133).הערכת שווי לצרכי גילוי (כדוגמת עבור דו"ח גלאי)לאר.או.אי מומחיות בהערכת שווי של המכשירים הבאים:מכשירים הוניים – כגון מניות רגילות ומניות בכורה.מכשירי חוב – כגון אגרות חוב והלוואות שונות.נגזרים שונים – אופציות רגילות ואקזוטיות על מגוון נכסי בסיס (מט"ח, מניות, ריבית, סחורות, מדדי מחירים, נדל"ן וכו');מכשירים מורכבים - כגון אגרות חוב המירות, חבילות של מכשירים וכו';

 

• הערכת סוגי מניות (מניות רגילות, מניות בכורה) - בעלות מבנה הון הכולל מספר סוגים של מניות בעלי זכויות שונות, ביניהן מניות רגילות ומניות בכורה. הבדלי הזכויות בין המניות יכולות לכלול הבדלי זכויות בקבלת דיבידנד, זכויות לקבלת ערך בהנזלה, זכויות הצבעה, זכויות הגנה מפני דילול וכו'. עבודות אלה יכולות להידרש כבסיס להערכת שווי אחזקה בסוג מניות מסוים, לטובת הצרכים הבאים: בחינת שווי אחזקה בסוג מניות מסוים.בחינת השפעה של עסקת גיוס הון על שווי אחזקות קיים.בסיס להערכת שווי מניה רגילה לקראת הנפקת אופציות לעובדים (A409).בחינת שווי זכות לדיבידנד, זכות לתגמול בהנזלה וזכות הצבעה של סוג מניות מסוים.אר.או.אי מעריכה את שווי המניות והזכויות הנלוות אליהן במגוון שיטות, עפ"י התקינה החשבונאית הבינלאומית ואמריקנית (IFRS ו-USGAAP): Option Pricing Model: OPM – במסגרת מודלים סגורים (כגון B&S) ורשתיים (כגון סימולציית מונטה קרלו) שיטת אופציות ריאליות (ROV).

 

• בדיקות נאותות חשבונאיות - ביצוע בדיקות נאותות. תהליך הבדיקה הינו הכרחי בכל עסקה ומבוצע בשלבים שונים של תהליך המשא ומתן על-ידי הצד המשקיע המעוניין לבחון את נכונות הנתונים עליהם הסתמך.

 

• שערוך הלוואות וניתוחי רגישות (IFRS7)